Lệnh long short là gì? Đâu là chiến lược giao dịch phù hợp nhất?

Lệnh Long Short là gì? đó là một khái niệm cần được biết trong thị trường tài chính mà tiêu biểu là Forex, chỉ khi hiểu được bản chất thị trường thì nhà đầu tư mới có chiến lược giao dịch phù hợp.

Tiếp nối chuỗi bài về ngôn ngữ tài chính, Chanh Tươi gửi đến bạn đọc bài viết về lệnh Long Short với mong muốn giúp các nhà đầu tư mới hiểu rõ hơn về thị trường và gặt hái thành công khi ra vào lệnh.

Lệnh Long short là gì?

Position là gì?

Muốn biết lệnh Long Short là gì? trước tiên chúng ta cần biết Position là gì? 

Position chỉ trạng thái sở hữu một khoản đầu tư sau khi lệnh được thực thi (khớp lệnh) được hiểu là vị thế mua hay vị thế bán một cặp tiền tệ nào đó để kiếm lời. Quy mô của vị thế sẽ phụ thuộc vào vốn chủ sở hữu tài khoản và đòn bẩy sử dụng. 

Long Position là gì?

Long Position được gọi chung là vị thế mua, nhà giao dịch thực hiện mua và kỳ vọng sẽ bán nó với mức giá cao hơn. Với trường hợp này, các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ sự lên giá của thị trường.

• Trong giao dịch chứng khoán hoặc tiền điện tử, Long Position đánh giá kỳ vọng tin rằng giá của cổ phiếu hoặc một đồng tiền nào đó sẽ tăng trong tương lai nên sẽ tiến hành mua vào với giá thấp. Khi giá tăng thì bán ra để thu lợi nhuận.
• Trong Forex, người mở vị thế Long Position luôn kỳ vọng giá của tài sản sẽ tăng lên. Khi giá đạt được mức lợi nhuận mong muốn họ sẽ tiến hành đóng lệnh (đây chỉ là hoạt động mua dựa vào biến động của cặp tiền chứ không sở hữu tài sản thực sự như chứng khoán).

Ví dụ: Cặp tiền EUR/USD có mức giá hiện tại là 1.0148 (ngày 27/7/2022) và bạn dự đoán mức giá sẽ tăng tiếp lên 1.0158. Để thu lời bạn cần vào vị thế mua (Long Position), khi giá tăng đến 1.0158 bạn sẽ đóng lệnh và lợi nhuận khi này thu được là 10 pip

Short Position là gì?

Short Position chính là vị thế bán. Short là khi trader bán khống 1 loại tiền tệ với dự đoán rằng nó sẽ giảm giá. Với trường hợp này, các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ sự giảm giá của thị trường. 
 

• Đối với thị trường chứng khoán, Short Position là người tham gia đang nắm giữ một số lượng cổ phiếu, họ dự đoán giá sẽ giảm nên quyết định bán ra. Khi giá giảm xuống như kỳ vọng họ lại mua vào, chênh lệch giữa mua vào bán ra chính là lợi nhuận họ nhận được.
• Đối với thị trường Forex, nhà đầu tư kỳ vọng giá một cặp tiền sẽ giảm trong tương lai, họ sẽ đặt lệnh bán khống các cặp ngoại tệ nhưng trong tay họ không có bất kỳ cặp tiền tệ nào, do đó họ sẽ sử dụng tài khoản có đòn bẩy và ký quỹ để thực hiện việc bán khống của mình và khi các cặp tiền tệ đó rớt giá thực sự, nhà đầu tư sẽ chốt lời các lệnh Short của mình và thu lại được lợi nhuận.

Ví dụ: Cặp tiền EUR/USD có mức giá hiện tại là 1.0148 (ngày 27/7/2022) nhưng bạn dự đoán giá sẽ giảm sâu xuống 1.030. Khi này bạn sẽ mở 1 vị thế bán. Khi giá chạm mức 1.0130 bạn sẽ đóng lệnh. Chênh lệch 18 pip chính là lợi nhuận bạn thu được cho một vị thế bán. 
 

Phân biệt Long Position và Short Position 

Sau khi đã hiểu rõ lệnh Long short là gì? Chúng ta cần phân biệt được Long Position và Short Position thông qua bảng sau đây:

Bảng phân biệt Long Position và Short Position  

Chiến lược giao dịch với vị thế Long/Short trong Forex

Trong thị trường Forex nhà giao dịch thường sử dụng cách chơi Long Short, nhưng để giao dịch có hiệu quả thì cần có chiến lược giao dịch rõ ràng và cụ thể.

1. Chiến dịch giao dịch đồng thời Long/Short 

Giống như tên gọi của chiến lược, nhà đầu tư mở cả hai vị thế Long và Short cùng lúc với một cặp đồng tiền. Sau khi đã phân tích và xác định được xu hướng của thị trường, nhà đầu tư sẽ tiến hành đóng 1 lệnh và giữ một lệnh còn lại.

Ví dụ: 

Bạn đang đặt lệnh Long cho cặp tiền EUR/USD, 1 Lot với mức giá 1.0148. Nhưng để phòng ngừa rủi ro, bạn sẽ đặt thêm lệnh Short cho cặp tiền EUR/USD với khối lượng là 1 lot và mức giá là 1.0148.

Nếu xu hướng giá tăng thì bạn giữ lại lệnh Long, hủy lệnh Short.

2. Mua bán khống hai cặp tiền tương đồng

Nhà đầu tư sẽ tiến hành mua bán đồng thời 2 cặp tiền khác nhau ,nhưng có mối tương đồng với cùng một khối lượng giao dịch. Chiến lược này có thể giúp nhà đầu tư giảm rủi ro đáng kể khi thị trường đi ngược hướng.

Để xác định mối quan hệ tương đồng Trader có thể cài đặt công cụ ma trận hệ số tương quan. Theo đó, nếu thấy cặp tiền nào có mối quan hệ tương quan lớn hơn + 80 (tương quan thuận ) và nhỏ hơn - 80 (tương quan nghịch) ta sẽ chọn để mua bán khống. 

• Cặp tiền tương quan thuận thì mở 2 vị thế đối nghịch nhau
• Cặp tiền tương quan nghịch thì mở 2 vị thế cùng chiều nhau.

Ví dụ: 

Hai cặp tiền AUD/USD và NZD/USD có tương quan thuận là +85. Ta sẽ tiến hành mở 2 vị thế đối nghịch nhau là Long và Short. 
 

Giả sử khi nhìn vào biểu đồ giá:

• NZD/USD đang hình thành một xu hướng tăng nên đặt lệnh Long cho cặp NZD/USD
• AUD/USD đã đi ngang và có xu hướng giảm nên đặt lệnh Short cặp AUD/USD.

3. Long Position kết hợp với Short Position 

 Sau khi hiểu về lệnh Long Short là gì? Chúng ta tìm hiểu Long Position kết hợp với Short Position thì nhà đầu tư có thể thực hiện 2 phương án:

• Đầu cơ chênh lệch khi giá lên

Nhà đầu tư thực hiện mở đồng thời một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ.

Lưu ý: giá của Call Option 2 cao hơn giá thực hiện của Call Option 1. Với chiến lược này bạn sẽ bỏ ra 1 số vốn nhỏ là (c1 – c2). Nếu giá đi chệch hướng thì nhà đầu tư chỉ mất một khoản lợi nhuận bằng với chênh lệch của Call Option 2 – Call Option 1.

Ví dụ: Bạn mở Call Option 1 vị thế mua cặp EUR/USD tại mức giá 1.0137, và Call Option 2 vị thế bán tại mức giá 1.0140. Như vậy, nếu EUR/USD tăng, trader sẽ kiếm được lợi nhuận từ Call Option 2 và chỉ mất chi phí là 3 pip. 

• Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống

Nhà đầu tư sẽ đặt đồng thời một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ.

Lưu ý: giá của Call Option 1 cao hơn Call Option 2. Nhà đầu cơ sẽ có được lợi nhuận chính là (c1 - c2) nếu giá giảm. Ngược lại sẽ thua lỗ một khoản có giới hạn nếu giá ngược kỳ vọng.

Ví dụ: Bạn mở Call Option 1 vị thế mua cặp EUR/USD tại mức giá 1.0137, và Call Option 2 vị thế bán tại mức giá 1.0130. Như vậy, nếu EUR/USD giảm, trader sẽ kiếm được lợi nhuận là 7 pip.

Tâm lý của Trader đối với vị thế Long Short 

Thị trường chứng khoán hay Forex đều hoạt động theo tâm lý đám đông quyết định nên xu hướng thị trường. Giao dịch trên thị trường tài chính là hoạt động dựa trên kỳ vọng của nhà đầu tư.

Tâm lý của Trader đối với vị thế Long: 

• Nếu cùng một thời điểm có nhiều nhà đầu tư có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ tăng trong tương lai của thị trường ngoại hối, thì họ sẽ cùng nhau đổ xô đi mua nhằm đẩy nên giá tăng cao (fomo mua).
• Một khi lượng đặt lệnh Long cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tăng lên một cách chóng mặt trong thời gian rất ngắn và chỉ giảm hay hạ nhiệt khi tâm lý đó không còn. 

Tâm lý của Trader đối với vị thế Short: 

• Tương tự đối với vị thế Long, khi lượng đặt bán khống Short Position cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tụt dốc không phanh trong khoảng thời gian rất ngắn.

Do giá thay đổi trong thời gian ngắn nên lệnh Long Short sẽ gắn liền với hoạt động đầu cơ (cách kiếm tiền nhanh nhưng cũng rất rủi ro cao) nên mỗi nhà đầu tư cần hiểu rõ và cài đặt dừng lỗ trong mỗi lệnh giao dịch của mình để tránh thua lỗ quá sâu.

Bản chất đóng mở của một giao dịch Long Short trong Forex

Trader chỉ thực sự có lợi nhuận (hoặc thua lỗ) khi hoàn thành việc thực hiện giao dịch mua hay bán:

•  Hành động mua hay bán một cặp tiền khi bắt đầu giao dịch được gọi là mở giao dịch (hay mở lệnh).
•  Hành động bán hoặc mua cùng cặp tiền sau đó gọi là đóng giao dịch (hay đóng lệnh).

Một khi Trader vẫn chưa đóng lệnh, tức là mọi số tiền lãi hay lỗ chỉ là một con số ảo thể hiện sự sinh lời hoặc lỗ của khoản đầu tư và con số này luôn thay đổi theo thời giá của thị trường, có thể hôm nay bạn lãi và ngày mai bạn lỗ cũng không lấy gì làm lạ. Khi nào Trader hoàn tất bán nó đi thì đó là số tiền thực tế họ nhận về là lời hoặc lỗ.

Một lệnh giao dịch là hoàn thành khi thỏa điều kiện sau:

• Lệnh mua được bắt đầu bằng hành động mua (mở lệnh) và kết thúc bằng hành động bán (đóng lệnh). 
• Ngược lại, lệnh bán được bắt đầu bằng hành động bán (mở lệnh) và kết thúc bằng hành động mua (đóng lệnh). 

Kết luận

Một nhà đầu tư thành công phải đọc được xu hướng của thị trường và vào lệnh đúng thời điểm qua đó mang về thành quả là lợi nhuận của những khoản giao dịch.

Trong Forex, kỳ vọng của nhà tư đóng vai trò quan trọng trong chiến lược kinh doanh, tuy nhiên kỳ vọng ở đây không  mang ý nghĩ chủ quan của người đầu tư mà đó là ý chí của đám đông. Muốn hiểu được nó thì bạn cần có nền tảng kiến thức, đọc vị thị trường, nắm bắt xu hướng... chung quy lại, là cả một quá trình rèn luyện và nghiên cứu chuyên tâm.

Hy vọng với những kiến thức tổng hợp ở trên là hữu ích và giúp bạn hiểu rõ về lệnh Long Short là gì? Nếu có thắc mắc gì bạn hãy để lại bình luận bên dưới để Chanh Tươi hỗ trợ bạn nhé, cảm ơn bạn đã theo dõi bài viết này.