Liquidity là gì? Có ý nghĩa tài chính quan trọng như thế nào

Liquidity là gì? Hay các bạn đã từng nghe đến thuật ngữ “Thanh khoản” chưa? Nếu chưa thì hãy cùng Chanh Tươi đi giải mã định nghĩa này để nâng cao kiến thức tài chính cho chính mình nhé.

Bài viết dưới đây mình sẽ chia sẻ về định nghĩa Thanh khoản (Liquidity là gì?) và các nội dung xoay quanh nó. Các bạn nhớ theo dõi hết bài viết nhé!

Liquidity là gì? 

Trong tài chính, khái niệm "liquidity" (thanh khoản) thường được sử dụng để chỉ sự dễ dàng trong việc mua hoặc bán tài sản trên thị trường mà không gây ra sự thay đổi đáng kể trong giá trị của tài sản đó.

Hay nói một cách đơn giản hơn thì liquidity chính là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một sản phẩm hay một tài sản bất kỳ.

Một tài sản có tính thanh khoản cao là tài sản có thể được chuyển đổi nhanh chóng và dễ dàng thành tiền mặt mà không gây ra mất giá đáng kể, trong khi một tài sản không thanh khoản là tài sản không thể được bán một cách dễ dàng mà không gây ra mất giá hoặc phải chờ đợi trong một khoảng thời gian dài.

Tính thanh khoản là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư, vì họ thường muốn đầu tư vào các tài sản có thể dễ dàng mua hoặc bán trên thị trường mà không ảnh hưởng đến giá trị của chúng. Tương tự, các công ty và tổ chức tài chính cũng cần duy trì đủ tính thanh khoản để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của họ, chẳng hạn như thanh toán hóa đơn và trả lương cho nhân viên.

Phân tích các yếu tố liên quan đến Liquidity

1. Một số ví dụ về tài sản có tính thanh khoản cao và tài sản kém thanh khoản

1.1 Tài sản có tính thanh khoản cao

• Tiền và các khoản tương đương tiền như quỹ thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi (CD).
• cổ phiếu niêm yết trái phiếu và quỹ tương hỗ.
• Các quỹ hoán đổi danh mục (ETF)
• Ngoại tệ.

1.2 Tài sản kém thanh khoản

• Bất động sản và các tài sản vật chất khác như đất đai, tòa nhà và thiết bị.
• Đầu tư cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm.
• Tác phẩm nghệ thuật, đồ cổ và đồ sưu tầm khác.
• Chứng khoán hạn chế và chứng khoán chưa niêm yết.

Tài sản có tính thanh khoản cao dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt hoặc các tài sản khác một cách nhanh chóng và không bị mất giá trị đáng kể. Chúng thường được giao dịch trên các thị trường đang hoạt động và có mức độ nhu cầu cao. 

Mặt khác, tài sản kém thanh khoản không dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt hoặc các tài sản khác và giá trị của chúng có thể dao động mạnh hơn theo thời gian do khả năng tiếp thị hạn chế của chúng. Do đó, họ có thể cần nhiều thời gian hơn để bán và có thể bán với giá chiết khấu so với giá trị thị trường hợp lý của họ.

2. Liquidity là gì? - Ảnh hưởng như thế nào đến thị trường tài chính?

Liquidity là gì? Như giải thích ở trên thì Liquidity có nghĩa là “Thanh khoản”, nó đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tài chính bởi nó liên kết và ảnh hưởng đến các khía cạnh khác nhau của thị trường. Dưới đây là một số cách mà tính thanh khoản có thể tác động đến thị trường tài chính:

• Giá tài sản: Sự sẵn có của tài sản thanh khoản có thể ảnh hưởng đến giá của các tài sản tài chính khác. Ví dụ: nếu thanh khoản trên thị trường tăng lên, điều này có thể dẫn đến nhu cầu cao hơn đối với tài sản tài chính, dẫn đến giá của chúng tăng lên. Ngược lại, thanh khoản giảm có thể dẫn đến giảm giá tài sản.
• Biến động: Mức độ thanh khoản cũng có thể ảnh hưởng đến mức độ biến động trên thị trường tài chính. Tính thanh khoản cao có thể dẫn đến biến động thấp hơn, vì các nhà đầu tư có thể dễ dàng mua và bán tài sản, giảm tác động của các lệnh mua hoặc bán lớn đối với giá. Ngược lại, thanh khoản thấp có thể dẫn đến biến động cao hơn, vì ngay cả các lệnh mua hoặc bán nhỏ cũng có thể có tác động đáng kể đến giá cả.
• Độ sâu thị trường: Tính thanh khoản cũng có thể tác động đến độ sâu thị trường, nghĩa là số lượng người mua và người bán trên thị trường. Tính thanh khoản cao thường dẫn đến thị trường sâu hơn, với nhiều người mua và người bán hơn, giúp giao dịch tài sản tài chính dễ dàng hơn. Ngược lại, tính thanh khoản thấp có thể dẫn đến thị trường nông cạn, có thể chỉ có một số người mua và người bán, khiến việc giao dịch tài sản trở nên khó khăn hơn.
• Ổn định tài chính: Mức độ thanh khoản cũng có thể ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính. Việc thiếu thanh khoản có thể dẫn đến gián đoạn thị trường và thậm chí có khả năng dẫn đến khủng hoảng tài chính, như đã thấy trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Các ngân hàng trung ương và các cơ quan quản lý khác đóng vai trò chính trong việc giám sát và duy trì tính thanh khoản trên thị trường tài chính để ngăn chặn những cuộc khủng hoảng như vậy.

Nhìn chung, tính thanh khoản là một yếu tố quan trọng trong thị trường tài chính, ảnh hưởng đến giá của tài sản tài chính, sự biến động của thị trường, độ sâu của thị trường và sự ổn định tài chính. Hiểu tính thanh khoản và tác động của nó có thể giúp các nhà đầu tư và người tham gia thị trường đưa ra quyết định sáng suốt khi giao dịch và đầu tư vào tài sản tài chính.

3. Liquidity có ý nghĩa thế nào trong đầu tư?

Thanh khoản là một yếu tố quan trọng trong đầu tư vì nó liên quan đến khả năng mua bán tài sản dễ dàng và nhanh chóng.

3.1 Thanh khoản giúp đánh giá giá trị của tài sản

Thông thường, tài sản có thanh khoản cao sẽ có giá trị cao hơn tài sản có thanh khoản thấp. Điều này là do tài sản có thanh khoản cao sẽ dễ dàng mua bán hơn, từ đó giá trị của nó sẽ được định giá chính xác hơn. 

Khi đầu tư vào một tài sản có thanh khoản cao, nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán tài sản đó mà không gặp khó khăn. Điều này giúp họ có thể quản lý và điều chỉnh danh mục đầu tư của mình một cách hiệu quả hơn. Ngoài ra, khi có nhu cầu cần tiền một cách khẩn cấp, nhà đầu tư có thể dễ dàng bán tài sản đó để thu về tiền mặt.

Ngược lại, nếu đầu tư vào một tài sản có thanh khoản thấp, nhà đầu tư sẽ gặp khó khăn trong việc bán tài sản đó khi cần thiết. Điều này có thể dẫn đến việc bị mắc kẹt với một tài sản không có giá trị thực và khiến họ gặp rủi ro trong việc quản lý danh mục đầu tư.

Thêm vào đó, tài sản có thanh khoản cao thường được ưa chuộng hơn vì giúp tăng tính minh bạch và giảm rủi ro giao dịch. Nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm kiếm người mua hoặc người bán với giá cả hợp lý trên thị trường. Điều này giúp giảm rủi ro khi giao dịch và tăng tính linh hoạt trong việc điều chỉnh danh mục đầu tư.

3.2 Thanh khoản giúp giảm rủi ro khi đầu tư

Nhà đầu tư có thể dễ dàng thoát khỏi tài sản có thanh khoản cao khi thị trường không thuận lợi hoặc khi có tín hiệu xấu về tài sản đó. Điều này giúp giảm rủi ro khi đầu tư và bảo vệ vốn đầu tư của nhà đầu tư.

3.3 Thanh khoản giúp tăng tính linh hoạt trong đầu tư

Nhà đầu tư có thể dễ dàng điều chỉnh danh mục đầu tư của mình một cách nhanh chóng và hiệu quả hơn khi đầu tư vào tài sản có thanh khoản cao. Điều này giúp họ tận dụng cơ hội đầu tư tốt hơn và giảm thiểu rủi ro khi đầu tư.

Tóm lại, thanh khoản là một yếu tố rất quan trọng trong đầu tư. Nhà đầu tư cần chú ý đến thanh khoản của tài sản trước khi đầu tư để đảm bảo tính linh hoạt và giảm thiểu rủi để tránh ảnh hưởng đến khả năng quản lý danh mục đầu tư của nhà đầu tư. 

4. Vai trò của thanh khoản đối với doanh nghiệp  

Để giải thích thêm về vai trò của thanh khoản đối với doanh nghiệp, có thể hiểu đơn giản là thanh khoản giúp cho doanh nghiệp có thể linh hoạt trong việc quản lý dòng tiền của mình. Khi doanh nghiệp cần tiền để chi trả các khoản phải trả như lương cho nhân viên, tiền thuê mặt bằng, chi phí sản xuất,... hoặc để đầu tư vào các hoạt động kinh doanh mới, thì thanh khoản giúp cho họ có thể chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng để đáp ứng các nhu cầu đó.

Bởi vậy, thanh khoản đóng vai trò rất quan trọng đối với doanh nghiệp vì nó ảnh hưởng đến khả năng thanh toán các khoản nợ, chi trả các khoản phải trả và quản lý dòng tiền.

Nếu doanh nghiệp có thanh khoản tốt, nghĩa là họ có đủ tiền mặt để chi trả các khoản nợ và các khoản phải trả, cũng như có đủ tiền để đầu tư và phát triển kinh doanh. Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp không có đủ thanh khoản, họ sẽ phải vay tiền với lãi suất cao hơn để chi trả các khoản nợ, gây ra áp lực tài chính và làm giảm khả năng đầu tư và phát triển, sẽ gặp khó khăn trong việc quản lý dòng tiền. 

Việc không thể đáp ứng các khoản phải trả đúng hạn có thể gây áp lực tài chính và ảnh hưởng đến hình ảnh và uy tín của công ty. Bên cạnh đó, nếu doanh nghiệp không có đủ tiền mặt để đầu tư vào các hoạt động kinh doanh mới, thì họ sẽ bị hạn chế trong việc phát triển và cạnh tranh với các đối thủ cạnh tranh khác trên thị trường.

Do đó, quản lý thanh khoản là một phần quan trọng của chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp. Các doanh nghiệp cần đảm bảo rằng họ có đủ tiền mặt để đáp ứng các khoản phải trả và đầu tư vào tương lai của công ty. Để làm được điều này, họ có thể áp dụng các chiến lược như tăng thu nhập, giảm chi phí, tăng khả năng thu tiền, quản lý tài sản hiệu quả, hoặc vay vốn với lãi suất thấp hơn.

Các cách để tăng giá trị thanh khoản của doanh nghiệp

Để tăng tính thanh khoản của doanh nghiệp, có thể áp dụng các biện pháp sau:

1. Cải thiện quy trình quản lý tài chính

Điều này giúp doanh nghiệp có thể quản lý tiền mặt và tài sản dễ dàng hơn. Doanh nghiệp cần tối ưu hóa quy trình thu chi, quản lý tài sản và công nợ, đồng thời phát triển các hệ thống quản lý tài chính hiệu quả để giảm thiểu chi phí và tăng tính thanh khoản.

2. Tăng cường quảng bá thương hiệu

Khi thương hiệu của doanh nghiệp được biết đến rộng rãi hơn, sản phẩm và dịch vụ của doanh nghiệp sẽ được tiêu thụ nhiều hơn. Điều này giúp tăng doanh số bán hàng và thu hồi tiền mặt nhanh chóng hơn, từ đó tăng tính thanh khoản của doanh nghiệp.

3. Phát triển kênh phân phối và tiếp thị 

Doanh nghiệp cần đầu tư vào việc phát triển các kênh phân phối và tiếp thị hiệu quả để tăng doanh số bán hàng. Điều này giúp doanh nghiệp thu hồi tiền mặt nhanh chóng hơn và tăng tính thanh khoản.

4. Tăng cường quản lý và thu hồi nợ

Điều này giúp doanh nghiệp có thể thu hồi tiền mặt nhanh chóng hơn, tăng tính thanh khoản của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần quản lý tốt các khoản nợ và yêu cầu khách hàng cần thanh toán đúng hạn.

5. Đa dạng hóa danh mục sản phẩm và dịch vụ

Khi doanh nghiệp có nhiều sản phẩm và dịch vụ, khách hàng sẽ có nhiều lựa chọn hơn. Điều này giúp tăng doanh số bán hàng và thu hồi tiền mặt nhanh chóng hơn, tăng tính thanh khoản của doanh nghiệp.

Tóm lại, để tăng tính thanh khoản của doanh nghiệp, cần tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính, tăng cường quảng bá thương hiệu, phát triển kênh phân phối và tiếp thị, quản lý và thu hồi nợ, đa dạng hóa danh mục sản phẩm và dịch vụ.

Tổng kết

Liquidity là gì? Hay tính thanh khoản là gì? Là một khái niệm quan trọng trong tài chính và đầu tư mà mình cũng vừa chia sẻ với các bạn ở trên. Có một số nội dung chính mà mình muốn các bạn có thể hiểu được qua bài viết như sau:

• Thanh khoản" thường được dùng để miêu tả mức độ dễ dàng của việc mua bán một tài sản trên thị trường mà không ảnh hưởng đến giá trị của tài sản đó.
• Vì nó xác định mức độ dễ dàng mua hoặc bán tài sản trên thị trường. Các tài sản có tính thanh khoản cao thường được các nhà đầu tư và thương nhân ưa thích vì chúng có thể được mua hoặc bán nhanh chóng mà không ảnh hưởng đến giá thị trường.
• Tài sản kém thanh khoản có thể rủi ro hơn và khó bán kịp thời hơn, điều này có thể gây ra vấn đề cho các nhà đầu tư cần tiếp cận tiền của họ một cách nhanh chóng.
• Mức độ thanh khoản có thể khác nhau tùy thuộc vào điều kiện thị trường, tâm lý nhà đầu tư và các yếu tố khác. Ví dụ: trong thời kỳ thị trường biến động, ngay cả những tài sản có tính thanh khoản cao cũng có thể trở nên khó bán hoặc khó giao dịch hơn ở mức giá hợp lý.
• Rủi ro thanh khoản là rủi ro mà một tài sản hoặc khoản đầu tư cụ thể có thể khó bán khi cần và có thể dẫn đến thua lỗ nếu phải bán với giá chiết khấu hoặc trong môi trường thị trường không tối ưu.
• Tính thanh khoản cũng rất quan trọng đối với các công ty và tổ chức tài chính, vì họ cần đảm bảo có đủ tiền mặt hoặc các tài sản lưu động khác trong tay để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính và tài trợ cho hoạt động của mình.
• Các ngân hàng trung ương và các tổ chức chính phủ khác đóng vai trò chính trong việc quản lý thanh khoản trên thị trường tài chính bằng cách điều chỉnh lãi suất, cung cấp thanh khoản cho các ngân hàng và các tổ chức khác, đồng thời giám sát dòng tiền và tín dụng trong nền kinh tế.

Trên đây là bài viết từ Chanh Tươi review chia sẻ đến các bạn về định nghĩa “Liquidity là gì”, hay với nghĩa tiếng Việt thì chính là chúng ta đang đi tìm hiểu về “Thanh khoản là gì”?. Mong rằng bài viết sẽ thật hữu ích và giải đáp được thắc mắc của các bạn về thắc mắc Liquidity là gì? Cảm ơn các bạn đã theo dõi bài viết!