Phân tích kỹ thuật là gì? Kiến thức từ cơ bản đến nâng cao

Phân tích kỹ thuật (Technical analysis - TA) là một thuật ngữ không còn xa lạ đối với các nhà đầu tư trong lĩnh vực tài chính. Tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu rõ về phương pháp này và các trường phái của nó. Hãy cùng Chanh Tươi Review khám phá định nghĩa, ưu nhược điểm của về phương pháp phân tích này từ A đến Z và tìm hiểu sâu hơn về các trường phái của nó trong bài viết này nhé!

Phân tích kỹ thuật là gì?

TA là một phương pháp được sử dụng trong ngành tài chính để dự đoán xu hướng giá của các công cụ tài chính như cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, tiền điện tử, hàng hóa, chứng khoán phái sinh, và nhiều hơn nữa. Phương pháp này dựa trên việc nghiên cứu các biểu đồ giá, mẫu hình giá và các chỉ báo kỹ thuật khác để xác định xu hướng giá trong tương lai.

TA chủ yếu tập trung vào ba nguyên tắc cơ bản:

• Thị trường tích hợp tất cả thông tin: Phương pháp phân tích này cho rằng tất cả thông tin về giá cả, cung cầu, tâm lý thị trường , và các yếu tố liên quan đều được phản ánh trong giá và khối lượng của công cụ tài chính. Do đó, việc nghiên cứu giá trị cốt lõi hay thông tin nền tảng không cần thiết.
• Giá di chuyển theo xu hướng: Việc phân tích dựa trên giả thuyết giá thường di chuyển theo các xu hướng nhất định và có xu hướng tiếp tục di chuyển theo hướng đó cho đến khi có một sự kiện hoặc thông tin mới thay đổi xu hướng hiện tại.
• Lịch sử sẽ lặp lại: Việc phân tích sẽ dựa trên nguyên tắc lịch sử giá cả sẽ lặp lại, và những mẫu hình giá hoặc hành vi giá trong quá khứ sẽ xuất hiện lại trong tương lai. Các phân tích viên sử dụng các mẫu hình giá, đường xu hướng và chỉ báo kỹ thuật để xác định các cơ hội mua bán.

Đặc điểm phân tích kỹ thuật 

TA trong chứng khoán có một số đặc điểm chính sau đây:

• Trực quan: Việc phân tích dựa trên việc nghiên cứu các biểu đồ giá, mẫu hình giá và các chỉ báo kỹ thuật. Do đó, nó cung cấp một cách tiếp cận trực quan hơn so với phân tích cơ bản , giúp nhà đầu tư dễ dàng nhận ra các xu hướng và cơ hội đầu tư.
• Ngắn hạn: Phương pháp này thường tập trung vào dự đoán xu hướng giá trong ngắn hạn hơn là dài hạn. Do đó, nó phù hợp hơn với các nhà đầu tư giao dịch ngắn hạn, như giao dịch trong ngày (day trading) và giao dịch theo tuần (swing trading ).
• Tập trung vào giá và khối lượng giao dịch: Phương pháp này không quan tâm đến giá trị cốt lõi của công ty, mà chỉ tập trung vào giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch. Điều này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư dựa trên xu hướng thị trường thực tế.
• Độ chính xác không cao: Việc phân tích không thể dự đoán chính xác giá cả trong tương lai. Nó chỉ cung cấp một góc nhìn khác để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn. Kết quả của nó cũng phụ thuộc vào kỹ năng và kinh nghiệm của người phân tích.
• Sử dụng công cụ phân tích: Việc phân tích đòi hỏi sử dụng nhiều công cụ phân tích như biểu đồ nến (candlestick), biểu đồ thanh (bar chart), biểu đồ đường (line chart), chỉ báo RSI, chỉ báo MACD, đường xu hướng… Để đưa ra dự đoán chính xác hơn, nhà đầu tư cần nắm vững cách sử dụng và kết hợp các công cụ này.
• Tâm lý thị trường: Bản chất của phương pháp cũng dựa trên việc nắm bắt tâm lý thị trường, bao gồm lòng tham và sợ hãi của nhà đầu tư. Việc hiểu được tâm lý thị trường giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư phù hợp hơn, tránh bị ảnh hưởng bởi cảm xúc cá nhân và đám đông.
• Lịch sử lặp lại: Niềm tin lịch sử giá cả sẽ lặp lại và những mẫu hình giá hoặc hành vi giá trong quá khứ sẽ xuất hiện lại trong tương lai sẽ giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá cả dựa trên kinh nghiệm và các mẫu hình giá đã từng xuất hiện.
• Tính đơn giản: Một số phương pháp phân tích rất đơn giản và dễ hiểu, giúp nhà đầu tư mới tiếp cận dễ dàng hơn. Tuy nhiên, cũng có những phương pháp phức tạp đòi hỏi nhiều kỹ năng và kinh nghiệm để sử dụng hiệu quả.
• Thích ứng với nhiều loại công cụ tài chính: Phương pháp này không chỉ áp dụng cho chứng khoán mà còn có thể áp dụng cho nhiều loại công cụ tài chính khác như tiền điện tử, hàng hóa, chứng khoán phái sinh, và chỉ số chứng khoán.

Vai trò

TA đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra quyết định đầu tư và quản lý rủi ro. Dưới đây là một số vai trò chính:

• Dự đoán xu hướng giá giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá của các công cụ tài chính như chứng khoán, tiền điện tử, hàng hóa, chứng khoán phái sinh và chỉ số chứng khoán. Việc nhận biết được xu hướng giá giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua hay bán một cách hiệu quả hơn.
• Xác định điểm mua/bán: giúp nhà đầu tư xác định các điểm mua và bán hợp lý dựa trên các mẫu hình giá, đường xu hướng và các chỉ báo kỹ thuật khác. Việc xác định được điểm mua/bán hợp lý giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
• Quản lý rủi ro giúp nhà đầu tư xác định mức độ rủi ro của một cổ phiếu hoặc công cụ tài chính khác thông qua việc xác định điểm dừng lỗ (stop loss ) và điểm chốt lời (take profit). Việc quản lý rủi ro đúng cách giúp bảo vệ vốn đầu tư và hạn chế thiệt hại khi thị trường không diễn biến theo mong đợi.
• Tìm kiếm cơ hội đầu tư giúp nhà đầu tư tìm kiếm các cơ hội đầu tư tiềm năng thông qua việc phát hiện các mẫu hình giá, đường xu hướng và các chỉ báo kỹ thuật khác. Điều này giúp nhà đầu tư tận dụng cơ hội đầu tư tốt nhất và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Đánh giá tâm lý thị trường giúp nhà đầu tư đánh giá được tâm lý thị trường và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp hơn. Việc hiểu được tâm lý thị trường giúp nhà đầu tư tránh bị ảnh hưởng bởi cảm xúc cá nhân và đám đông.

Các trường phái phân tích

Có nhiều trường phái phân tích kỹ thuật khác nhau, mỗi trường phái tập trung vào một số kỹ thuật, công cụ hoặc phương pháp đặc trưng.

Trường phái đường xu hướng (Trend-following): 

Trường phái này tập trung vào việc xác định và theo dõi xu hướng thị trường. 

Các công cụ phổ biến trong trường phái này bao gồm đường xu hướng, đường trung bình động (moving averages), và đường Bollinger Bands.

Trường phái đảo chiều (Reversal)

Trường phái này tập trung vào việc tìm kiếm những điểm đảo chiều của thị trường, nơi giá có khả năng chuyển từ một xu hướng sang một xu hướng khác. 

Các công cụ phổ biến trong trường phái này bao gồm các mẫu hình giá đảo chiều như đầu và vai (head and shoulders), đôi đỉnh và đôi đáy (double tops and bottoms), và các mẫu nến Nhật Bản (Japanese candlesticks) như harami, engulfing, và hammer.

Trường phái dao động (Oscillator)

Trường phái này tập trung vào việc sử dụng các chỉ báo dao động để xác định thời điểm mua và bán trong các chu kỳ thị trường. 

Các chỉ báo phổ biến trong trường phái này bao gồm RSI (Relative Strength Index), Stochastic, và MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Trường phái hỗ trợ và kháng cự (Support and Resistance)

Trường phái này tập trung vào việc xác định các mức giá hỗ trợ và kháng cự, nơi giá có khả năng bật lên hoặc bị đẩy xuống. 

Các công cụ phổ biến trong trường phái này bao gồm đường Fibonacci, Pivot Points, và các kỹ thuật vẽ hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ giá. Đây là phương pháp phân tích kỹ thuật trade coin phổ biến.

Trường phái Elliott Wave

Trường phái này dựa trên lý thuyết sóng Elliott của Ralph Nelson Elliott, cho rằng giá cổ phiếu và thị trường di chuyển theo một chuỗi các sóng giá quy luật. 

Các công cụ phổ biến trong trường phái này bao gồm phân tích các sóng giá, các đỉnh và đáy, và các mức Fibonacci.

Phân tích kỹ thuật - Trường phái Gann

Trường phái này dựa trên công trình của W.D. Gann, một nhà phân tích kỹ thuật nổi tiếng trong thập niên 1900. Gann tin rằng giá cả, thời gian và hành động thị trường đều liên quan đến nhau và có thể được dự đoán thông qua việc sử dụng các công cụ phân tích hình học, số học và chu kỳ thời gian. 

Các công cụ phổ biến trong trường phái này bao gồm Gann Square, Gann Fan, và Gann Retracement.

Trường phái Điểm và Chữ (Point and Figure)

Trường phái này sử dụng biểu đồ điểm và chữ (Point and Figure charts) để xác định các xu hướng giá và các mức hỗ trợ và kháng cự. Điểm đặc biệt của trường phái này là loại bỏ yếu tố thời gian khỏi biểu đồ, tập trung chỉ vào sự thay đổi giá cả. Điều này giúp nhà đầu tư tập trung hơn vào xu hướng giá và giảm nhiễu từ các biến động giá ngắn hạn.

Trường phái Định lượng (Quantitative)

Trường phái này tập trung vào việc phân tích dữ liệu số học và thống kê để đưa ra quyết định đầu tư. Các công cụ phổ biến trong trường phái này bao gồm các mô hình thống kê, phân tích hồi quy, và phân tích chuỗi thời gian.

Mỗi trường phái phân tích kỹ thuật có những đặc điểm và công cụ riêng, giúp nhà đầu tư tiếp cận thị trường từ nhiều góc độ khác nhau. Tùy thuộc vào kinh nghiệm, kiến thức và phong cách đầu tư của mỗi người, bạn có thể chọn lựa và kết hợp các trường phái phù hợp để tối ưu hóa quá trình đưa ra quyết định đầu tư và quản lý rủi ro.

Ưu và nhược điểm của phân tích kỹ thuật 

Xem thêm:

• Copy trade là gì? Cơ hội và rủi ro khi tham gia mô hình này
• Tiêu chí đánh giá sàn forex uy tín để "trao mặt gửi vàng"

Bạn có thể tham khảo thêm sách về TA của John J.Murphy. Cuốn sách sẽ cung cấp cho bạn tổng quan nội dung về TA từ triết lý cho đến những nội dung chi tiết hơn như về lý thuyết Dow , xây dựng đồ thị, khái niệm cơ bản về xu hướng, các mô hình đảo chiều, mô hình tiếp diễn… cho đến cả những nội dung chiến lược quản lý tiền và giao dịch, phân tích liên thị trường, sắp xếp chúng thành danh sách.

Xem và mua ngay tại Fahasa

Kết luận

Tóm lại, TA là một phương pháp quan trọng để đánh giá và cải thiện hiệu suất của một hệ thống. Nếu bạn đang tìm kiếm các giải pháp để tối ưu hóa kỹ thuật của mình, hãy áp dụng các phương pháp này để đạt được kết quả tốt nhất. Với những kiến thức và kinh nghiệm được chia sẻ trong bài viết này, chúng tôi hy vọng rằng bạn đã có thể hiểu rõ hơn về phân tích kỹ thuật và áp dụng thành công trong công việc của mình.