Quỹ ETF là gì? Tất tần tật những điều nhà đầu tư cần nắm?

Quỹ ETF là gì và tại sao quỹ này lại thu hút nhiều nhà đầu tư đến vậy đặc biệt là những nhà đầu tư trẻ. Bài viết này, Chanh Tươi Review sẽ giúp bạn tìm hiểu về quỹ ETF, xem liệu đó có phải là một kênh đầu tư “dễ ăn” và có đáng để bạn “trao mặt gửi vàng” vào đây không nhé!

Quỹ ETF là gì?

ETF (Exchange Traded Fund) là một loại quỹ hoán đổi danh mục đầu tư được thiết kế để mô phỏng tỷ suất sinh lợi của một chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc một loại tài sản khác. ETF kết hợp các đặc điểm của một quỹ đầu tư và một cổ phiếu thông thường.

ETF được tạo ra bằng cách tập hợp tiền góp vốn từ nhiều nhà đầu tư khác nhau và sau đó đầu tư vào các tài sản tương ứng với danh mục của nó. Mỗi nhà đầu tư sẽ sở hữu một phần của ETF thông qua chứng chỉ ETF.

ETF là một loại quỹ đầu tư có sự kết hợp đặc điểm của quỹ đầu tư và cổ phiếu thông thường. Nó được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán như một cổ phiếu. Điểm đặc biệt của ETF là tính thụ động, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư. Ngoài ra, ETF cũng mang lại lợi ích mua với chi phí thấp và có khả năng bán như một loại chứng khoán trên thị trường.

Đặc điểm của quỹ ETF

Quỹ ETF (Exchange-Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư thuộc hình thức giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. Dưới đây là những đặc điểm chính của quỹ ETF:

• Chứng chỉ quỹ ETF thích hợp cho nhà đầu tư thụ động.
• Chứng chỉ quỹ ETF có thể mua-bán trực tiếp trên thị trường chứng khoán.
• Mua-bán chứng chỉ quỹ ETF có thể thực hiện bất cứ lúc nào trong phiên giao dịch.
• Giá chứng chỉ quỹ ETF phụ thuộc vào giá cổ phiếu trong danh mục và nhu cầu giao dịch của quỹ quản lý.
• Chứng chỉ quỹ ETF có lợi nhuận tương đương với chỉ số chứng khoán mô phỏng.
•  Khi mua hoặc bán chứng chỉ quỹ ETF, nhà đầu tư phải chịu một khoản chi phí ẩn gọi là Spread, là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán của chứng chỉ quỹ ETF trên thị trường.
• Cơ chế kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage): Để giữ thị giá chứng chỉ quỹ ETF gần với giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ, các nhà đầu tư tham gia kinh doanh arbitrage có thể mua hoặc bán các cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ ETF. Cụ thể:
  • Nếu giá chứng chỉ quỹ ETF cao hơn giá trị NAV, người tham gia arbitrage có thể mua các cổ phiếu cơ cấu và đổi lấy chứng chỉ quỹ ETF để kiếm lợi nhuận. 
  • Ngược lại, nếu giá chứng chỉ quỹ ETF thấp hơn giá trị NAV, người tham gia arbitrage có thể mua chứng chỉ quỹ ETF và đổi lấy cổ phiếu cơ cấu để kiếm lợi nhuận.

Cách giao dịch quỹ ETF như thế nào?

Quỹ ETF là gì? Cách giao dịch quỹ ETF như thế nào? Giao dịch quỹ ETF (Exchange-Traded Fund) có thể được thực hiện thông qua hai cách cơ bản: thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp.

Giao dịch trên thị trường sơ cấp

Trên thị trường sơ cấp, chứng chỉ quỹ ETF được phát hành bởi các nhà tạo lập (Authorized Participant) theo lô lớn, thông thường là 100.000 chứng chỉ quỹ ETF tại Việt Nam. 

Những nhà tạo lập này không mua lô chứng chỉ quỹ ETF bằng tiền mặt mà thay vào đó, họ trao đổi lô chứng chỉ quỹ này bằng một "rổ" danh mục chứng khoán cơ cấu, mô phỏng theo chỉ số được chấp thuận ban đầu. Quá trình trao đổi này giúp tạo ra quỹ ETF mới, được gọi là quỹ hoán đổi danh mục.

Giao dịch trên thị trường thứ cấp

Sau khi thành viên thành lập quỹ hoán đổi danh mục chứng khoán để đổi lấy chứng chỉ quỹ ETF, họ có thể chia nhỏ và bán các chứng chỉ quỹ ETF này trên thị trường thứ cấp. Các chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết trên sàn chứng khoán và được giao dịch giống như mua bán cổ phiếu. Điều này cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mua được các đơn vị chứng chỉ quỹ riêng lẻ.

Việc giao dịch trên thị trường thứ cấp giúp tăng tính thanh khoản và linh hoạt cho quỹ ETF, vì nhà đầu tư có thể mua và bán chứng chỉ quỹ ETF vào bất kỳ thời điểm nào trong giờ giao dịch. Thêm vào đó, việc giao dịch trên thị trường thứ cấp cũng cung cấp cho nhà đầu tư một cách tiếp cận dễ dàng và thuận tiện đối với quỹ ETF, giống như giao dịch cổ phiếu thông thường.

Đầu tư quỹ ETF có lợi ích gì?

Quỹ ETF (Exchange-Traded Fund) mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Dưới đây là một số lợi ích quan trọng của quỹ ETF:

Đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro

Quỹ ETF cho phép nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào một rổ cổ phiếu hoặc tài sản khác nhau. Thay vì mua từng cổ phiếu riêng lẻ, nhà đầu tư có thể đầu tư vào quỹ ETF và gián tiếp sở hữu nhiều cổ phiếu khác nhau trong một quỹ duy nhất. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro so với việc đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ.

Tiết kiệm thời gian

Khi đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ, nhà đầu tư phải dành thời gian và công sức để phân tích và nghiên cứu về từng công ty và thị trường. Tuy nhiên, khi đầu tư vào quỹ ETF, nhà đầu tư không cần phải tiêu tốn nhiều thời gian như vậy. Quỹ ETF đã được xây dựng và quản lý bởi các chuyên gia, do đó nhà đầu tư có thể tiết kiệm thời gian và công sức trong việc nghiên cứu và quản lý danh mục đầu tư.

Chi phí thấp

Quỹ ETF thường có chi phí giao dịch và quản lý thấp hơn so với quỹ chứng khoán truyền thống. Điều này làm cho quỹ ETF trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư với số vốn nhỏ và ít kinh nghiệm. Nhờ tính chất phân tán của quỹ ETF, nhà đầu tư có thể tiếp cận được các cổ phiếu mạnh và có tính thanh khoản cao mà không cần phải mua từng cổ phiếu riêng lẻ.

Tính minh bạch và tính thanh khoản cao

Quỹ ETF được niêm yết trên thị trường chứng khoán, do đó có tính minh bạch cao. Các thông tin giao dịch và giá trị tài sản của quỹ ETF thường được công bố công khai trên các trang web và sàn giao dịch. Điều này giúp nhà đầu tư có thể theo dõi và đánh giá hiệu quả đầu tư của mình. Ngoài ra, tính thanh khoản cao của quỹ ETF cho phép nhà đầu tư mua và bán chứng chỉ quỹ một cách linh hoạt trong suốt thời gian giao dịch.

Giao dịch linh hoạt

Tương tự như đầu tư vào cổ phiếu, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch mua và bán chứng chỉ quỹ ETF vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày, chỉ kết thúc khi thị trường đóng cửa. Điều này mang lại sự linh hoạt cho nhà đầu tư, cho phép họ điều chỉnh danh mục đầu tư theo tình hình thị trường và mục tiêu đầu tư của mình.

Một số rủi ro có thể gặp phải khi đầu tư quỹ ETF là gì?

Khi đầu tư vào quỹ ETF, nhà đầu tư có thể gặp phải một số rủi ro sau đây:

Rủi ro thị trường

Tương tự như các khoản đầu tư khác, giá trị của quỹ ETF có thể biến đổi theo biến động của thị trường. Nếu thị trường chứng khoán chung giảm, giá trị của quỹ ETF cũng có thể giảm. Rủi ro thị trường là một yếu tố không thể tránh được trong đầu tư và nhà đầu tư cần nhận thức về khả năng mất vốn trong trường hợp thị trường phát triển không như kỳ vọng.

Rủi ro lỗi theo dõi (Tracking error)

Mặc dù quỹ ETF được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một chỉ số hoặc tài sản cụ thể, nhưng có thể xảy ra lỗi theo dõi. Điều này có nghĩa là hiệu suất của quỹ ETF có thể không chính xác phản ánh chính xác hiệu suất của chỉ số mà nó đang theo dõi. Lỗi theo dõi có thể xảy ra do các yếu tố như chi phí giao dịch, phí quản lý và việc tái cân bằng danh mục. Nhà đầu tư cần xem xét lỗi theo dõi khi đánh giá hiệu suất của quỹ ETF.

Rủi ro thanh khoản

Quỹ ETF là gì? Một số quỹ ETF có thể có khối lượng giao dịch thấp hoặc không đủ nguồn cung cấp và nguồn cầu để mua hoặc bán cổ phiếu ở mức giá hợp lý. Điều này có thể gây khó khăn cho nhà đầu tư khi muốn mua hoặc bán chứng chỉ quỹ. Trong trường hợp thanh khoản kém, nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện giao dịch và có thể phải chịu một mức giá không thuận lợi.

Rủi ro đối tác

Một số quỹ ETF có thể sử dụng các công cụ phái sinh hoặc các công cụ tài chính khác để đạt được mục tiêu đầu tư của họ. Tuy nhiên, nếu đối tác sử dụng không thực hiện đúng nghĩa vụ của mình hoặc xảy ra vấn đề trong quá trình sử dụng công cụ này, nhà đầu tư có thể gặp rủi ro liên quan đến đối tác.

Rủi ro thuế

Quỹ ETF có thể mang lại lợi ích về thuế nhưng cũng có thể gây ra các vấn đề liên quan đến thuế. Nhà đầu tư nên hiểu rõ về ý nghĩa về thuế của việc mua và bán cổ phiếu ETF, cũng như các khoản phân phối hoặc cổ tức nhận được từ quỹ ETF. Các quy định thuế có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và lợi ích thuế của nhà đầu tư.

Những rủi ro này cần được xem xét cẩn thận bởi nhà đầu tư trước khi đầu tư vào bất kỳ quỹ ETF nào. Điều quan trọng là bạn cần xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng, kết hợp các loại tài sản và loại hình đầu tư khác nhau, bao gồm cả quỹ ETF, để giúp quản lý rủi ro và đạt được mục tiêu đầu tư của bạn.

Các loại quỹ ETF phổ biến nhất hiện nay trên thị trường chứng khoán

Hiện nay, có một số loại quỹ ETF phổ biến được sử dụng trong thị trường đầu tư. Dưới đây là một số loại quỹ ETF phổ biến:

• Quỹ ETF trái phiếu: Đây là loại quỹ ETF đầu tư vào thị trường trái phiếu. Chúng có thể bao gồm trái phiếu công ty, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp nhà nước và các loại trái phiếu khác. Quỹ ETF trái phiếu thường cung cấp một cách đơn giản và tiện lợi để đầu tư vào thị trường trái phiếu và nhận được lợi tức từ lãi suất và biến động giá trị trái phiếu.
• Quỹ ETF hàng hóa: Loại quỹ ETF này được thành lập để theo dõi biến động giá của các loại hàng hóa như vàng, bạc, dầu, khí đốt, ngũ cốc, và nhiều loại hàng hóa khác. Nhà đầu tư có thể tham gia vào thị trường hàng hóa thông qua quỹ ETF mà không cần sở hữu trực tiếp các sản phẩm hàng hóa.
• Quỹ ETF tiền tệ: Loại quỹ ETF này đầu tư vào thị trường tiền tệ, bao gồm các đồng tiền như USD, Euro, Yên Nhật, và các đồng tiền quốc tế khác. Quỹ ETF tiền tệ cho phép nhà đầu tư tham gia vào thị trường ngoại hối và hưởng lợi từ biến động tỷ giá tiền tệ.
• Quỹ ETF thị trường: Loại quỹ ETF này được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như chỉ số S&P 500 hoặc Dow Jones Industrial Average. Nhà đầu tư có thể đầu tư vào quỹ ETF thị trường để tiếp cận với toàn bộ thị trường một cách đa dạng và có khả năng theo dõi và sao chép hiệu suất của chỉ số mục tiêu.
• Quỹ ETF mô phỏng cổ phiếu: Loại quỹ ETF này được thiết kế để mô phỏng hoặc sao chép hiệu suất của một cổ phiếu, một ngành nghề hoặc một khu vực địa lý cụ thể. Ví dụ, một quỹ ETF mô phỏng cổ phiếu công nghệ có thể theo dõi và tái tạo hiệu suất của một chỉ số công nghệ như NASDAQ-100.

Sự khác nhau giữa quỹ mở và quỹ ETF là gì?

Đánh giá có nên đầu tư quỹ ETF không?

Ưu điểm và nhược điểm của quỹ ETF là gì?

Có nên đầu tư quỹ ETF không?

Quỹ ETF là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn và có thể mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư. Hiện nay, có nhiều ưu đãi hấp dẫn dành cho người tham gia giao dịch ETF, ví dụ như sàn Forex cung cấp giao dịch ETF miễn phí hoa hồng.

So với cổ phiếu, chi phí đầu tư vào ETF thấp hơn rất nhiều và tỷ lệ tăng trưởng của ETF ngày càng cao qua mỗi năm. Đối với những nhà đầu tư có hạn chế về chi phí, quỹ ETF là sự lựa chọn hoàn hảo.

Tuy nhiên, trên thế giới hiện nay có hơn 8000 loại quỹ ETF khác nhau, và điều này có thể gây khó khăn cho nhà đầu tư khi không biết quỹ nào uy tín và có tiềm năng sinh lời tốt. Ngoài ra, trong số các quỹ ETF cũng tồn tại các quỹ thiếu tính thanh khoản và có rủi ro đối với nhà đầu tư.

Vì vậy, chúng tôi khuyên bạn cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định đầu tư vào ETF. Nghiên cứu và thu thập thông tin cần thiết, ghi chú những điểm đáng chú ý. Sau đó, hãy đánh giá và so sánh các loại quỹ ETF với nhau để chọn ra quỹ có tiềm năng nhất để đầu tư nhé!

Mua chứng chỉ quỹ ETF như thế nào và ở đâu?

Chứng chỉ quỹ ETF có thể được giao dịch tại hai địa điểm chính là sàn giao dịch chứng khoán và công ty quản lý quỹ. Bạn có thể mua chứng chỉ quỹ ETF trực tiếp trên sàn. ETF đã được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán và bạn có thể giao dịch ETF như các loại mã chứng khoán khác có mặt trên sàn.

Bạn có thể sử dụng tài khoản chứng khoán của mình để giao dịch ETF như mua bán cổ phiếu thông thường.

Tuy nhiên, nếu bạn muốn mua chứng chỉ quỹ ETF với số lượng lớn, bạn cần tuân theo quy trình khác. Trong trường hợp này, bạn cần được quỹ ETF ủy quyền hoặc tham gia vào quá trình tạo ra hoặc hoán đổi chứng chỉ quỹ để sở hữu ETF.

Các quỹ ETF uy tín tại Việt Nam

Quỹ ETF là gì? Tổng hợp các Quỹ ETF uy tín tại Việt Nam?

Xem thêm:

Môi giới chứng khoán là gì? Hoạt động và vai trò của môi giới chứng khoán

Niêm yết chứng khoán là gì? Tất tần tật về niêm yết chứng khoán

Kết luận

ETF là một công cụ đầu tư phổ biến mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, bao gồm đa dạng hóa, chi phí thấp và tính linh hoạt. Mặc dù có nhược điểm như lỗi theo dõi và rủi ro thanh khoản, nhưng ETF thường là lựa chọn tốt cho nhà đầu tư dài hạn muốn tiếp cận danh mục đầu tư đa dạng. 

Quan trọng là bạn cần nghiên cứu và chọn một quỹ ETF phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của mình, và theo dõi đầu tư thường xuyên để đảm bảo phù hợp với nhu cầu. Với cách tiếp cận đúng, ETF có thể là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của bạn.

Như vậy, bài viết trên đây Chanh Tươi Review đã cung cấp cho bạn những kiến thức cơ bản về ETF khi bắt đầu đầu tư. Hy vọng bài viết đã giúp bạn hiểu rõ về quỹ ETF là gì và có sự lựa chọn thông thái khi quyết định đầu tư vào ETF rồi nhé!